什么信600879航天电子号？张坤、冯柳、邓晓峰……明星公、私募基金一季度大幅加仓医药！

4月19日，张坤办理的易方达中小盘、易方达蓝筹精选、易方达优质企业三年持有、易方达亚洲精选4只基金齐齐发布2021年一季报。从职业配备来看，张坤在一季度增加了银行、医药的配备，其间被称为“国际三大酒庄”之一的易方达中小盘，一季度十大重仓股中竟然现已有4支为医药股。

无独有偶，近期上市公司的一季报也曝光了高毅财物冯柳、邓晓峰、孙庆瑞三位明星基金司理最新持仓状况。高毅财物三位基金司理一季度都有个一起动作，即新进持仓医疗股。

张坤扔掉白酒拥抱医药？

易方达一季度加仓的医药股有：华兰生物、天坛生物，此外，美年健康成为易方达中小盘榜首重仓股，但总持股数不变。重仓通策医疗，但持股数略减。

依据2021年1季度陈述，易方达中小盘前十大重仓股为：

美年健康、五粮液、贵州茅台、华兰生物、百润股份、通策医疗、恒生电子、苏泊尔、中炬高新、天坛生物。其间，医药板块个股包含：美年健康、华兰生物、通策医疗、天坛生物。算计持仓占总仓位的26.05％。

而依据2020年4季度陈述，易方达中小盘前十大重仓股为：泸州老窖、五粮液、苏泊尔、美年健康、洋河股份、上海机场、宇通客车、天坛生物、贵州茅台、通策医疗。

华兰生物、百润股份、恒生电子、中炬高新是1季度新进前十大重仓股。

现在，美年健康成为易方达中小盘榜首大重仓股。但是全体持股数没有改变。重仓通策医疗，但持股数从930万股削减为700万股。

本年一季度，张坤挑选加仓了血制品职业两只个股，其间加仓4700万股华兰生物，加仓1200万股天坛生物。

依据陈述，易方达中小盘减仓了白酒。一季度减仓五粮液258万股，减仓贵州茅台60万股。依据2020年年报，洋河股份是易方达中小盘第二大重仓股，泸州老窖是易方达中小盘第三大重仓股，而在2021年1季度陈述中，洋河股份和泸州老窖在前十大重仓股中现已消失。此外，此前水井坊发表公告显现，到3月29日，本年易方达中小盘减仓水井坊1100万股。

值得注意的是，张坤的易方达优质企业三年持有一季度亦买入华兰生物，成为第9大重仓股。而华兰股份2020年遭受了易方达旗下基金的一再减仓，股价持续下挫，现在张坤相当于吃“回头草”。

高毅财物：一再减持重仓股，加仓医药板块

高毅财物的三位明星基金司理：冯柳、邓晓峰、孙庆瑞的仓位改变，往往成为商场重视的焦点。高毅加仓的医药股有：南微医学、爱博医疗、通策医疗。

冯柳是A股闻名的草根身世的明星。娃哈哈底层出售身世，在散户时期就做到9年370倍。后来被公募大佬邱国鹭看中，加盟高手如云的高毅财物，并成为高毅麾下最闪烁的明星。从2015年开端，亲身办理高毅邻山1号远望基金，建立5年以来的年化收益高达38%。

冯柳办理的高毅邻山1号远望基金一季度对其重仓股均有减持痕迹。数据显现：冯柳一季度末持有大华股份11500万股，相关于2020年底减持了2300万股；持有上海家化1000万股，减持1380万股；持有海康威视21500万股，减持3500万股。一起，冯柳一季度退出了星徽股份、龙蟠科技两只股票前十大股东名单。

与此一起：冯柳的高毅邻山1号远望基金新进成为南微医学和北鼎股份前十大股东。

南微医学是一支次新股，于2019年7月22日成为第一批登陆的科创板的上市公司之一。2020年下半年股价持续调整，从最高283元一度回调至2021年1季度的162元。

公司主经营务是微创医疗器械的研制、制作和出售，首要产品包含合作内镜运用的查看及微创手术器械、微波融化所需的设备和耗材。公司曾经在新三板挂牌，也曾在摘牌后申请过主板上市。

值得注意的是，2020年，南微医学增收不增利，完结经营收入132,640.56万元，较上年同期增加1.45%；归归于母公司所有者的净赢利26,075.99万元，较上年同期削减14.11%。

而到了2021年1季度，状况好转了：榜首季度完结经营收入3.94亿元，上年同期经营收入2.47亿元，同比增加59.47%，其间国内商场榜首季度较上一年有较大的增加，国内榜首季度出售收入2.27亿元，上一年同期1.18亿元，同比增加91.89%；国际商场榜首季度出售收入完结1.66亿元，上一年同期1.28亿元，同比增加29.64%。首要原因为国内疫情操控较好，出售康复较快；国外虽然仍有较多国家受疫情影响较大，但终端出售也呈现较快增加势头。

2020年5月，南微医学总裁冷德嵘曾表明，新冠疫情对公司最直接的影响，便是有用的治疗时刻忽然“消失”了，商场端呈现了一段时刻的“真空”。公司也就疫情自身对年度出产经营的影响作了开始评价，以为国内首要是丢失2到3个月左右的时刻，国外或许会丢失3到4个月乃至更长的时刻。

北鼎股份同样是一支次新小盘股。北鼎股份是一家从事多士炉、开水煲、蒸锅、电炉、水机、烤箱等厨房类家用小电器产品研制、出产和营销服务的企业，公司于2020年6月19日在创业板上市，现在最新市值不过60亿元。

高毅财物另一位明星基金司理邓晓峰减持了钢研高纳48.97万股，退出了合盛硅业前十大股东名单。邓晓峰一季度持有紫金矿业46188.60万股，相关于2020年底的41813.63万股增持了4374.97万股。

邓晓峰持仓最大的改变便是新进持仓科创板医疗股：一季度持有爱博医疗92.91万股，其间高毅晓峰2号致信基金持有66.63万股，高毅晓峰1号睿远证券出资基金持有26.28万股，别离位列第二大、第十大流通股东的方位。

爱博医疗一季度成绩爆表：2021年前一季度营收约8441万元，同比增加222.01%；净赢利约3601万元，同比增加954.25%；根本每股收益0.34元，同比增加750%。一起，一季度公司研制费用增加了108%，研制项目增多，进展加速；出售费用增量67%，出售处于放量阶段。

值得注意的是，爱博医疗是上一年2020年7月上市的次新股，这家公司自上市起就受到了多方重视，此前创金合信的皮劲松和汇添富的杨瑨都曾参加过调研。

爱博医疗7月29日上市，8月3日股价升至310元。高毅财物的调研记载最早呈现在2020年10月22日，那时爱博医疗的股价刚刚从高点跌下来。尔后爱博医疗一向震动下行，在一季度跌至157元。

爱博医疗归于眼科医疗板块，是国内首家高端屈光性人工晶状体制作商，也是国内首要的可折叠人工晶状体制作商之一。

现在A股大热的医美赛道，爱博医疗也有进入：本年1月14日，爱博医疗曾公告，拟与外部合资兴办医美资料研制企业，合资人中包含华熙生物CEO金雪坤。

高毅财物孙庆瑞一季度退出了三诺生物前十大股东名单，持有捷强配备仓位未变。

新进成为通策医疗十大股东，一季度末持有272.14万股，持仓市值超8亿元。

值得重视的是，通策医疗亦是张坤掌握的易方达中小盘的重仓股。

通策医疗是2020年的明星股，2020年1月，通策医疗股价在90元邻近，至2021年2月10日春节前，现已升至最高392元。本年一季度，跟着中心财物相关个股相继回调，作为商场认可的“牙茅”通策医疗自最高价392元，一度跌至206元，股价挨近腰斩。

依据公司发布的2020年年报及2021年一季报显现，通策医疗上一年完结经营收入20.88亿元，同比增加8.12%；净赢利4.93亿元，同比增加5.69%。一季报公司单季营收6.31亿元，同比增加221.59%；归归于母公司净赢利1.64亿元，比较上年同期净赢利亏本1905.51万元，完结扭亏为盈。

兴业证券：集采现已不会对医药板块发生较大的影响

兴业证券4月19日的研报以为：虽然在后续的医疗器械，生物医药的集采种类范围上或许还会有改变，但咱们估计不会对医药板块发生较大的影响。展望未来，拷贝药种类中选集采，较大幅降价后以价换量，转为低毛利率种类为企业奉献少数赢利将逐渐成为常态，除少数壁垒较高、竞赛格式较好的种类外，大部分拷贝药或许都将阅历这个进程。关于医疗器械的集采，现在仍然在探究之中，首要是大型医疗器械范畴，国产医疗器械占比不高，产品与进口产品比较存在技能代差，竞赛力缺乏，无法彻底替代进口产品。集采的条件，相似冠脉支架商场充沛竞赛，而不是经过集采，悉数把国产产品悉数消除。所以，医疗器械集采暂时会合在骨科，人工晶体等细分商场，不会悉数推行。别的，实际上医疗职业存在许多自费项目不会合采，首要是集采成果没有意义。

兴业证券以为：

一季报收尾期，两个思路精选医药个股。一季报进入收尾阶段，将进入 5、6 月份的成绩真空期，从两个思路谈下一阶段的医药配备。

首要主张持续重视增加超预期且估值较低的标的；

第二，现在中心财物仍处于震动阶段，主张精选中长期成绩确定性高及趋势向上个股。中长期看好“立异”和“自主消费”两条主线发。