公司股票什么时候涨停价挂单期权定价模型
1. 怎么了解 Black-Scholes 期权定价模型
Black-Scholes-Merton期权定价模型(Black-Scholes-Merton Option Pricing Model)，即布莱克-斯克尔斯期权定价模型。
1997年10月10日，第二十九届诺贝尔经济学奖颁发了两位美国学者，哈佛商学院教授罗伯特·默顿(Robert Merton)和斯坦福大学教授迈伦·斯克尔斯(Myron Scholes)，一起必定了布莱克的杰出贡献。
斯克尔斯与他的搭档、已故数学家费雪·布莱克(Fischer Black)在70年代初协作研讨出了一个期权定价的杂乱公式。与此一起，默顿也发现了相同的公式及许多其它有关期权的有用定论。默顿扩展了原模型的内在，使之相同运用于许多其它办法的金融买卖。
2. 期权价值评价办法中的布莱克－斯科尔斯期权定价模型的七个假定是什么
布莱克－斯科尔斯期权定价模型的七个假定:
1.在期权寿数期内，买方期权标的股票不发放股利，也不做其他分配；
2.股票或期权的生意没有买卖本钱；
3.短期的无危险利率是已知的，并且在期权寿数期内坚持不变；
4.任何证券购买者能以短期的无危险利率借得任何数量的资金；
5.答应卖空，卖空者将当即得到所卖空股票当天价格的资金；
6.看涨期权只能在到期日履行；
7.一切证券买卖都是接连产生的，股票价格随机游走。
3. Kmv模型将公司股票看做期权，履行价格是违约点仍是债款面值
我省公司的股票，假设做几天的话，最近价格的约好颜值能够断。
4. 什么是期权定价模型
期权定价模型（OPM）----由布莱克与斯科尔斯在20世纪70年代提出。该模型以为，只需股价的当时值与未来的猜测有关；变量曩昔的前史与演化办法与未来的猜测不相关 。模型标明，期权价格的决议非常杂乱，合约期限、股票现价、无危险财物的利率水平以及交割价格等都会影响期权价格。
5. 非上市公司的股票期权怎么定价
没有什么特别规定，只需两边承受就能够了
6. 什么是期权定价的BS公式
Black-Scholes-Merton期权定价模型（Black-Scholes-Merton Option Pricing Model），即布莱克—斯克尔斯期权定价模型。
B-S-M定价公式
C=S·N(d1)-X·exp(-r·T)·N(d2)
其间:
d1=[ln(S/X)+(r+σ^2/2)T]/(σ√T)
d2=d1-σ·√T
C—期权初始合理价格
X—期权履行价格
S—所买卖金融财物现价
T—期权有用期
r—接连复利计无危险利率
σ—股票接连复利（对数）回报率的年度动摇率（规范差）
N(d1)，N(d2）—正态散布变量的累积概率散布函数，在此应当阐明两点：
榜首，该模型中无危险利率有必要是接连复利办法。一个简略的或不接连的无危险利率(设为r0)一般是一年计息一次，而r要求为接连复利利率。r0有必要转化为r方能代入上式核算。两者换算关系为：r=LN(1+r0)或r0=exp(r)-1例如r0=0.06，则r=LN(1+0.06)=0.0583，即100以583%的接连复利出资第二年将获106，该结果与直接用r0=0.06核算的答案共同。
第二，期权有用期T的相对数表明，即期权有用天数与一年365天的比值。假设期权有用期为100天，则T=100/365=0.274。
7. 股票指数期权的定价公式
期权定价问题（Options Pricing）一直是理论界与实务界较为重视的热点问题，一起也是展开期权买卖所遇到的最为实践的关键问题。期权价格是期权合约中专一的可变量，它一般由内在价值与时刻价值两部分构成。而决议期权价格的主要因素包含以下几方面：（1）履约价格的凹凸；（2）期权合约的有用期；（3 ）期权标的物商场的趋势；（4）标的物价格动摇起伏；（5）利率的改变。股票指数期权价格的确认也是如此。
依据布莱克·修斯的期权定价模型， 能够别离得到欧式看涨股票指数期权和看跌股票指数期权的定价公式为：
c=se-q(T-t)N（d1）-xe-r（T-t）N（d2）；
P=xe-r(T-t)N（-d2）N-se-q(T-t)N（-d1）。
其间 ln(SX)+(r-q+σ2/2)(T-t) ┌──
d1=───────────── ，d2=d1-σ│T-T
┌──
σ│T-t
S为股票指数期权的现货价格，X为履行价格，T为到期日，r为无危险年利率，q为年股息率，σ为指数的年改变率即危险。
例如，以期限为两个月的规范普尔500指数的欧式看涨期权，假定现行指数价格为310，期权的协议价格为300，无危险年利率为8%，指数的改变率年均匀为20 %，估计榜首个月和第二个月的指数均匀股息率别离为0.2%和0.3%。将这些条件，即S=310，X=300，r=0.08，σ=0.2，T-T=0.1667，q=0.5%×6=0.03，代入以上的欧式看涨股票指数期权定价公式，能够得到d1=0.5444，d2=0.4628，N（d1）= 0.7069，N（d2）=0.6782，则C=17.28，即一份股票指数期权合约的本钱为17.28 美元。
8. Black-Scholes期权定价模型的模型内容
1、股票价格随机动摇并遵守对数正态散布；
2、在期权有用期内，无危险利率和股票财物希望收益变量和价格动摇率是稳定的；
3、商场无冲突，即不存在税收和买卖本钱；
4、股票财物在期权有用期内不付出盈利及其它所得(该假定能够被抛弃)；
5、该期权是欧式期权，即在期权到期前不行施行；
6、金融商场不存在无危险套利时机；
7、金融财物的买卖能够是接连进行的；
8、能够运用悉数的金融财物所得进行卖空操作。 C=S·N(d1)-X·exp^(-r·T)·N(d2)
其间:
d1=[ln(S/X)+(r+σ^2)/2)T]/(σ√T)
d2=d1-σ·√T
C—期权初始合理价格
X—期权履行价格
S—所买卖金融财物现价
T—期权有用期
r—接连复利计无危险利率
σ—股票接连复利（对数）回报率的年度动摇率（规范差）
N(d1)，N(d2）—正态散布变量的累积概率散布函数，在此应当阐明两点：
榜首，该模型中无危险利率有必要是接连复利办法。一个简略的或不接连的无危险利率(设为r0)一般是一年计息一次，而r要求为接连复利利率。r0有必要转化为r方能代入上式核算。两者换算关系为：r=LN(1+r0)或r0=exp(r)-1例如r0=0.06，则r=LN(1+0.06)=0.0583，即100以583%的接连复利出资第二年将获106，该结果与直接用r0=0.06核算的答案共同。
第二，期权有用期T的相对数表明，即期权有用天数与一年365天的比值。假设期权有用期为100天，则T=100/365=0.274。
9. Black-Scholes期权定价模型的分红办法
B-S-M模型只处理了不分红股票的期权定价问题，默顿开展了B-S模型，使其亦运用于付出盈利的股票期权。
(一)存在已知的不接连盈利假定某股票在期权有用期内某时刻T(即除息日)付出已知盈利DT，只需将该盈利现值从股票现价S中除掉，将调整后的股票价值S′代入B-S模型中即可:S′=S-DT·E-rT。假设在有用期内存在其它所得，依该法逐个减去。然后将B-S模型变型得新公式:
C=(S-·E-γT·N(D1)-L·E-γT·N(D2)
(二)存在接连盈利付出是指某股票以一已知分红率(设为δ)付出不间断接连盈利，假设某公司股票年分红率δ为0.04，该股票现值为164，然后该年可望得盈利164×004=6.56。值得注意的是，该盈利并分外4季付出每季164；事实上，它是随美元的极小单位接连不断的再出资而天然增加的，一年累积成为6.56。由于股价在全年是不断动摇的，实践盈利也是改变的，但分红率是固定的。因而，该模型并不要求盈利已知或固定，它只需求盈利按股票价格的付出份额固定。
在此盈利现值为:S(1-E-δT)，所以S′=S·E-δT，以S′代S，得存在接连盈利付出的期权定价公式:C=S·E-δT·N(D1)-L·E-γT·N(D2)