电力设备行业点评：“十四五”规划出台 推动风110029基金今天净值光发电量翻倍增长

事情：国家发改委、动力局、财政部等联合发布《“十四五”可再生动力发展规划》，文件一方面新增可再生动力发电量方针，一起进一步清晰风景发展规划，文件主要内容体现在以下几方面：

2025年可再生动力消费/发电/消纳方针：消费总量：可再生动力消费总量到达10亿吨标准煤(2020年约为6.4亿吨)。发电方针：可再生动力发电量到达3.3万亿度(2020年约为2.1万亿度)，“十四五”期间，风景发电量完成翻倍(2020年约为0.7万亿度)，通过测算，对应风景装机需求根本与前期方针根本共同，风电约为60-70GW/年、光伏约为90-100GW/年。消纳方针：可再生动力电力总量消纳职责权重到达33%，其中非水电消纳职责权重到达18%。

风景集中式电站建造规划：

三北区域：推动建造大型新动力基地(松辽、冀北、黄河下流等地推动就地消纳风景基地建造，新疆、黄河上游、河西走廊、黄河几字弯等地根据外送通道完成新动力消纳)和沙漠大基地(内蒙古、青海、甘肃等西部北部沙漠、戈壁、荒漠区域，相同依托外送通道完成新动力消纳)。

西南区域：依托已建成水电及水电外送通道，推动水风景归纳基地统筹开发。

东南沿海区域：要点建造山东半岛、长三角、闽南、粤东和北部湾五大海优势电基地。

中东南部区域：要点推动风电和光伏发电就地就近开发，完成当地就近消纳。

针对风景分布式电站建造规划：

风电：在工业园区、经济开发区、油气矿区及周边区域，活跃推动风电涣散式开发；施行“千乡万村驭风举动”，规划推动100个县/10000个村，假定每个村装置2台3-4MW风机，对应商场空间60-80GW。

光伏：要点推动工业园区、经济开发区、公共建筑等房顶光伏开发利用举动，在新建厂房和公共建筑活跃推动BIPV，工商业将成为光伏开发下一重要增长点；有序推动整县推动，统筹房顶及村团体场所展开分布式光伏建造，建成1000个光伏示范村，户用光伏开发有望继续高景气。

出资主张：

光伏：2022年需求逻辑进一步强化，首推获益量增的环节，包含胶膜福斯特、赛伍、海优，逆变器、玻璃等，要点注重和布局组件环节，首推晶澳、晶科、隆基、天合、日升，主张注重需求超预期下供给瓶颈的硅料环节通威、大全。

风电：主张注重直接获益开工复苏的塔筒环节大金重工、天顺风能、海力风电，其次是零部件环节的边沿修正，包含新强联、日月股份、金雷股份等，海风方面，主张注重东方电缆。别的注重主机环节的降本趋势和全年的盈余确定性，首推明阳智能，注重运达股份、金风科技。

危险提示：方针落地不及预期；原材料价格处于高位。