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亿轩观市

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2018年举行的两会上，政府工作陈述中提到了“活跃扩展消费和促进有用出资”。因为消费金融机构服务客群有十分强的普惠性，未来几年有望持续高速开展。近期多家消费金融公司2017年成绩也显现，职业盈余迎来大迸发。

招联、捷信净利超10亿元，立刻消费金融成“黑马”

消费金融职业自2016年快速开展以来，持牌消费金融公司成绩连续分解，2017年已诞生了2家净利润到达10亿元的消费金融公司。2017年，招联金融完成经营收入41.63亿元，同比增加171.60%；净利润11.89亿元，同比增加266.97%。到2017年年底，招联消费金融累计核批客户1662.1万户，同比增加135.93%；累计发放借款2268.04亿元，同比增加297.36%；期末借款余额468.29亿元，同比增加157.46%。

图表1：招联消费金融2017年成绩各目标同比增幅（单位：%）

材料来历：前瞻工业研究院收拾

捷信消费金融成为经营收入过百亿元的持牌消费金融公司。捷信消费金融2017年完成经营收入132.36亿元，同比增加106%；净利润10.22亿元，同比增加9.77%。据前瞻工业研究院统计数据显现，2015年才建立的立刻消费金融在2017年经营收入为46.68亿元，同比增加2654.43%，净利润为5.78亿元，较前一年的652.2万元增加约8765%，近88倍。一起，苏宁消费金融2017年度经营收入为3.8亿元，增幅282.26%。其间，净利润为2.17亿元，2016年则净亏损1.89亿元。

图表2:2017年首要持牌消费金融机构营收与净利润比较（单位：亿元）

材料来历：前瞻工业研究院收拾

重度用户现金贷运用挑选涣散，消费分期运用挑选较会集

前瞻工业研究院发布的《2018-2023年我国消费金融职业商场前瞻与出资战略规划分析陈述》对消费金融的用户进行了画像分类收拾。据相关查询，在近对折的现金贷用户中，所运用的运用不止一款；其间轻度用户金三城运用“用钱宝”，而重度用户所运用的运用则较为涣散。

图表3:2017年消费金融APP用户运用挑选（单位：%）

材料来历：前瞻工业研究院收拾

一起，消费分期用户更倾向于运用一款分期运用，仅运用1款消费分期APP的用户在所有用户中占比60%。一起，最受欢迎的三款运用为来分期、分期乐以及招联金融，在用户手机中装置占比分别为27.8%、27.4%、22.6%。

图表4：2017年消费分期APP用户运用挑选数量以及APP偏好（单位：%）

材料来历：前瞻工业研究院收拾

监管从严，消费金融将朝渠道化、风控化等趋势开展

尽管2017年消费金融职业开展势头较猛，但整个职业还面对许多难题：监管方针从严后职业迎来洗礼；2018年以来，在房贷收紧趋势下银行加码消费金融，职业竞赛加重；整个职业也面对着资金本钱大幅上升的压力。

前瞻以为，跟着消费金融的开展，未来我国消费金融商场将出现5大趋势。

1、渠道化和金融风控化成为两大干流趋势。银行、消费金融公司、第三方付出、信征及稳妥等各种业态协同开展日趋显着，一些企业经过打造金融科技、信息渠道等展现出较为显着的渠道化特征。例如深圳民富集团，在开展传统金融职业的一起，也重视金融科技的开展，使用互联+技能，让更多的阶级了解金融，并获利于金融，为理财和出资者供给一个安全的渠道。

2、消费金融用户出现年青化、普惠化特征。以日子消费为意图的小额、短期假贷融资服务将持续扩张，客户集体将从白领等阶级逐步扩张到蓝领、农村人口，年青家庭也成为消费金融的首要客户。

3、消费场景小额化、涣散化。移动话联技能和大数据征信立异风控形式，让未来消费金融从传统逐步向立异、群众开展。

4、科技立异至关重要。跟着年代开展，顾客对金融服务具有更高更多的要求。

5、监管与立异平衡。业界竞赛者逐步意识到风控监管重要性，不断提高本身风控技能，并组成专业的风控团队以维护资金。

图表5：消费金融职业开展趋势