广东筹集数百亿元用于补充和基广发证券开户四家地方银行的资本，发行了第一只中小型银行特别债券

首个当地政府发行用于弥补中小银行本钱金的专项债出炉。

12月1日，我国债券信息发表《2020年广东省支撑中小银行开展专项债券信息发表文件》。

文件显现，广东省决定于12月7日发行2020年广东省支撑中小银行开展专项债券(一期)--2020年广东省政府专项债券(九十一期)，计划发行额度为100亿元，征集资金将用于弥补普宁农商行、郁南农信社、揭东农商行、罗定农商行四家中小银行的本钱金。

值得注意的是，此次发行的中小银行专项债期限为10年期，存续期第6-10年(2026-2030年)，每年按发行规划的20%(即20亿元)归还本金，利息按半年付出。发行后可按规则在全国银行间债券市场和证券交易所债券市场上市流转。

我国民生银行首席研讨员温彬表明，当地政府专项债用于弥补中小银行本钱，不只拓宽了当地政府专项债的运用范围，也扩展了中小银行运用可转债的方法弥补本钱的途径。“虽然降低了可转债的发行门槛，可是中小银行自身的公司办理还要不断完善和标准，确保可转债的运用效果。”

弥补本钱金

据记者了解，广东省此次征集的100亿中小银行专项债投向为1家农信社和3家农商行。其间郁南农信社的债券金额为40亿元，普宁农商行的债券金额为37亿元，揭东农商行的债券金额为14亿元，罗定农商行的债券金额为9亿元。

值得注意的是，本期债券征集资金经过广东粤财出资控股有限公司(简称“粤财控股”)选用直接入股等方法，别离向上述四家银行注资弥补本钱金。

粤财控股是广东省属金融控股龙头企业，到2019年末，公司财物总额775亿元，办理财物规划5351亿元。

为支撑上述四家银行全面转化运营机制，广东省农村信用社联合社或广东省深化农合组织变革作业领导小组办公室指定农商银行、顺德农商行、珠海农商行、南海农商行别离作为战略合作单位，合作粤财控股做好资金运营办理作业，并在本期债券还本宽限期后，参加粤财控股所持有的上述四家银行股份的市场化转让。

一起，上海新世纪资信给予该债券AAA评级，评级陈述称本期债券债款收入、组织的开销、还本付息等归入广东省政府性基金预算办理。评级陈述也宣布提示，偿债资金来源受经济环境、中小银行运营状况影响较大，需重视收益不达预期对偿债资金的影响。

“当地专项债不只仅是给中小银行一个本钱弥补，还要改进它的运营机制，提高运营才能，而运用专项债的目标自身不多，资金也需求严格控制用处，确保未来退出。” 国家金融与开展实验室副主任、银行研讨中心主任曾刚剖析称。

注资非“兜底”

因为营商环境发生变化，中小银行面对较大的运营压力，危险状况频出，本钱缺少问题益发显着，但又缺少卓有成效的本钱弥补途径。近两年来，监管层频频推出相关方针支撑中小银行本钱金弥补。

据财务部此前发布数据显现，到10月末，本年下达的3.55万亿元新增当地专项债已发行35466亿元，完结99.9%。用于支撑化解当地中小银行危险的新增专项债券额度2000亿元，分区域额度已悉数下达。

据悉，专项债算计下发至18个省份。除广东省外，浙江、陕西两省也有音讯称将于12月发行当地政府专项债用于弥补中小银行本钱金，额度别离为50亿元、46亿元，期限均为10年期。

值得注意的是，此前国常会初次提出经过专项债弥补银行本钱金，清晰“将在本年新增的当地政府专项债限额中组织必定额度，答应当地政府经过认购可转债等方法，探究弥补中小银行本钱的相关途径”。一起清晰“将优先支撑具有可继续市场化运营才能的中小银行。”可见，用当地专项债弥补中小银行本钱金有利于进一步深化中小银行变革。

但是，有部分业内人士则以为专项债弥补银行本钱的流程仍不清晰，存在“落地难”的痛点。“现在当地政府所发行的专项债期限多为10年到15年，而转股后的可转债却没有固定期限，所以专项债的退出途径与方法也有待进一步研讨确认。此外专项债利率较高。”

某券商研报剖析以为，因为现在当地政府是许多当地中小银行的首要股东，而专项债是当地政府发行，由当地政府承当职责，因而答应当地政府用专项债中的一部分额度，认购可转债来为中小银行注资，其实相当于规则了当地政府的属地职责，强化了当地政府在处置中小银行危险中的效果。“但注资思路是‘托底’的，而不是‘兜底’。中小银行竞争力的提高在于公司办理和事务结构转型。”

关于发行专项债的意图，近来批复的广东省《关于2020年省级财务第三次预算调整计划的陈述》说到，此次新增的100亿元专项债券依照各高危险农合组织资金缺口、所在地实践需求及帮扶组织出资状况分配，首要用于定向帮扶高危险农合组织推动危险化解及机制转化作业。