盛剑环境IPO：招股书与公开资料数证券b股票据打架，信披

亿轩观市

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来历：壹财信

作者：陈思言

11月6日，上海盛剑环境体系科技股份有限公司（下称"盛剑环境"）冲击上交所主板IPO成功过会。此次IPO，盛剑环境拟发行新股不超越3,098.7004万股，拟征集资金98,218.11万元，此次征集的资金将用于上海总部运营中心建造、环保配备智能制作、新技能研制建造、弥补流动资金等项目，保荐组织为海通证券。

整理招股书和揭露材料后发现，盛剑环境招股书在社保交纳信息、出售收入、募投项目等方面呈现与其他揭露信息数据"打架"的状况，令人不解。

社保交纳信息存疑

盛剑环境成立于2012年6月15日，专心于泛半导体工艺废气办理体系及关键设备的研制规划、加工制作、体系集成及运维办理。

到2020年8月25日招股书签署日，其实践操控人为张伟明、汪哲配偶，算计持有公司81.78%的股权，并经过上海昆升企业办理合伙企业（有限合伙，"昆升办理"）操控公司4.31%的股权，算计操控公司86.09%的股权，是一家家族企业。

在夫妻二人的带领下，盛剑环境成为我国泛半导体工业供给工艺废气办理体系解决方案的国内领军企业，公司规划不断扩大。

据招股书，陈述期2017年至2019年，盛剑环境的员工人数别离为510人、717人、700人，未交纳社保的人数别离为96人、16人、6人，占员工人数的份额为18.82%、2.23%、0.86%；未交纳公积金的人数为437人、20人、6人，未交纳份额为85.69%、2.79%、0.86%。其间，社保和公积金交纳人数自2018年开端有了较大的改进。

陈述期内，盛剑环境除了员工社保和公积金欠缴之外，招股书中社保交纳人数与揭露信息也呈现了差异。

据招股书，盛剑环境共具有三家全资子公司，别离为上海盛剑通风管道有限公司（下称"盛剑通风"）、江苏盛剑环境设备有限公司（下称"江苏盛剑"）、北京盛科达技能有限公司（下称"北京盛科达"），及一家分公司上海盛剑通风管道有限公司广汉分公司（下称"广汉分公司"）。

盛剑通风、江苏盛剑、北京盛科达在2017年均已归入兼并报表规模。据工商年报信息，2017年至2019年盛剑通风社保交纳人数为182人、220人、155人，广汉分公司社保交纳人数别离为74人、130人、147人；江苏盛剑社保交纳人数为3人、290人、280人；北京盛科达社保交纳人数为2人、6人、4人；盛剑环境母公司社保交纳人数为173人、266人、283人。

算计后得出，企信工商年报的社保交纳人数别离为434人、912人、869人，而盛剑环境招股书中发表的交纳社保人数为414人、701人、694人。比照后发现，企信比招股书发表的社保交纳人数要多出许多，别离多出了20人、211人、175人。

与大客户购销数据不匹配

据招股书，因为泛半导体职业集中度较高且具有集团化经营办理的特色，盛剑环境对同一集团操控下的客户集中度较高。2017年至2020年1-6月，盛剑环境对前五大客户出售收入的占比别离为92.98%、82.10%、81.82%和78.88%。

其间维信诺科技股份有限公司（下称"维信诺"）及其部属公司是盛剑环境2018年的第二大客户，盛剑环境当年向其出售的金额为19,666.90万元,出售占比达22.57%。

而《壹财信》查询维信诺2018年年报发现，两边的收购数据并不匹配。2018年报显现维信诺向前五大供货商收购的金额别离为13,076.08万元、10,553.27万元、10,492.77万元、8,035.72万元、6,249.57万元，收购占比别离为7.73%、6.24%、6.20%、4.75%、3.69%。

（截图来自维信诺2018年年报）