野村削万洲国际目标价11.4%至10600797股票.10港

野村发研报指，万洲世界二季度经营赢利同比下降12%，主要是因为美国事务经营赢利下降了73%；我国区域同期经营赢利同比增加39%，而首季为21%，主要是受微弱的包装肉类事务(同比增加59%)影响所造成的。在首季下降了7.5%之后，我国包装肉类二季度销量以4.3%的同比增速微弱复苏。

野村表明，对美国事务而言，该行以为二季度受负面影响最为严峻，不过最糟糕的状况现已曩昔，估计并下半年内将逐渐康复。而关于我国事务，该行估计，跟着猪肉价格的下降趋势，包装肉类的微弱盈余才能将本年下半年和21-22财年持续保持。管理层表明，公司还将在产品立异、质量改善以及促销和营销方面投入部分收益。

鉴于新冠疫情关于美国事务的影响大于预期，野村将公司20财年的的收入猜测降低了14%，但考虑到部分丢失被我国事务所抵消，故将其目标价由11.40港元下调至10.10港元，保持买入评级。