前瞻热点：中国原创碳中和重塑我国电解铝行业

近来，内蒙古自治区发改委、工信厅、动力局印发《关于保证完结“十四五”能耗双控方针使命若干保证办法》的告诉。其间，确认2021年全区能耗双控方针位单位GDP能耗下降3%，能耗增量控制在500万吨标准煤左右，能耗总量增速控制在1.9%左右，单位工业增加值下降4%以上；关于电解铝等高耗能职业，从2021年起不再批阅新增产能。

该文件的发布意味着内蒙古自治区为保证完结“十四五”能耗双控方针而拟定的办法进入施行阶段，未来对区内新建电解铝产能施行禁入，一起存量火电铝产能乃至会呈现减量化，碳中和威力在内蒙古开端闪现。

近期我国“2030年碳达峰，2060年碳中和”的许诺方针正在加快遵循，再叠加2017年电解铝供改的深远影响，电解铝职业正在产生总量和结构的深入改变。

一是产能结构视点，现在我国原铝出产电力结构为火电88%、水电11%、核电1%，非清洁动力的火电份额显着过高，从地方政府查核、优惠电价撤销以及碳排放市场化买卖层面，均对火电铝的存量和新增产能构成显着限制，并对清洁动力产能加以鼓舞，电解铝新增产能或存量置换正在向具有水电优势的大西南区域搬运，这意味着水电铝企业具有必定的产能增加潜力。

二是从边沿本钱曲线结构视点，水电铝、核电铝等清洁动力产能将逐步向左端移动，而火电铝产能则向右端移动，乃至还有或许减量化，我国电解铝边沿本钱曲线峻峭化特征将日益凸显，这意味着水电铝企业的本钱优势会日益显着。