机构强推2021年2月3日号称摇钱树的六股（附股基金360001今天的净值）

移远通讯(603236)：市占率与议价才能稳步提高运营成绩超预期

公司公告2020年全年成绩预告，陈述期内公司完结归母净赢利2.29亿元~2.59亿元，同升55%~75%；完结扣非后归母净赢利2.06~2.36亿元，同升53.07%~75.03%。2020Q4公司完结归母净赢利1.04~1.亿元，同升91.20%~145.41%，完结扣非后归母净赢利1.08~1.37亿元，同升130.46%~193.80%，Q4单季完结赢利水平大幅添加。陈述期内公司逐渐加码新产品研制以满意物联终端商场开展，完结公司在车载等很多范畴的商场份额的扩展；公司完结产品商场投入，以赢利换空间的进程，营收及赢利估计将快速步入上升通道。在此基础上咱们上调猜测公司2020/2021/2022年可完结归母净赢利为2.43/4.09/5.89亿元(此前为1.79/2.86/4.73亿元)，同增63.9%/68.7%/43.9%(此前为74.7%/53.8%/42.1%)，EPS为2.27/3.82/5.50元(此前为1.67/2.67/4.42元)，当时股价对应PE分别为103.7/61.5/42.7倍。咱们以为跟着5G万物互联年代加快到来，公司作为龙头企业有望将优先获益，由此上调公司评级至“买入”评级。

5G翻开万物互联新空间，通讯模块迎来开展景气新周期，龙头企业获益公司作为物联无线通讯模块的龙头企业具有全球客户资源优势，其间心的物联及车联商场获益于传统产业智能晋级以及5G加快开展，未来将继续高添加，构建下流通讯模块商场快速放量的坚实基础。公司亦打造全矩阵系列产品，包含车规级5GNRSub-6gHz模组AG550Q、集成GNSS定位功用的LPWA模组BG600L-M3等，选用“自产+代工”双模式出产，提高盈余才能。公司活跃开辟海外高毛利商场，构建全球化出售络，依据通讯产业数据显现，2019年，公司现已逾越SierraWireless成为全球第一大蜂窝物联模组供货商，我国也将成为全球最大的通讯模组需求商场，跟着5G+物联翻开下流使用商场空间，各类物联衔接需求继续拓宽，公司现有市占率稳中有升，逐渐具有更强的议价才能，完结营收及赢利双升，带来成绩超预期。

疫情冲击致海外商场不确定性添加；国产芯片代替不及预期

生益科技(600183)：Q4单季度本钱承压估计2021盈余逐季改进

Q4原材料本钱承压，仍看好涨价弹性及中长时刻产品晋级，保持“买入”评级公司发布2020年成绩预告，2020年经营收入完结146.9亿元(YoY+10.9%)，归母净赢利16.6亿元(YoY+14.8%)，其间Q4单季度经营收入40.0亿元(QoQ+5.0%),归母净赢利3.6亿元(QoQ-24.5%),单季度净利率9.0%。其间，覆铜板事务环比收入提高、生益电子收入奉献环比下滑。咱们下调2020年盈余猜测并保持此前2021-2022年盈余猜测，估计公司2020/2021/2022年归母净赢利为16.6/25.1/27.2亿元(前值为18.1/25.1/27.2亿元)，对应EPS为0.73/1.09/1.19元(前值为0.79/1.10/1.19元)，当时股价对应PE为35.3/23.4/21.6倍。咱们以为公司是内资覆铜板的职业龙头厂商，中长时刻来看，新能源车及轿车电子化推进覆铜板晋级、5G使用带来流量添加倒逼高速高频覆铜板浸透是职业的开展趋势，看好公司产品结构优化，保持“买入”评级。

覆铜板涨价滞后导致难以消化原材料价格猛增，2020Q4成绩承压2020Q4覆铜板三大原材料价格猛增，公司覆铜板事务本钱归纳涨幅超越15%，加之因疫情带来电子终端需求预期失望，前期原材料库存处于低位，导致Q4单季度盈余承压；覆铜板价格端，因公司客户集中于内资头部pcb厂商，考虑长时刻协作的联系，涨价时刻滞后，2020Q4归纳涨价起伏仅为5%，因此大部分本钱压力均由公司内部消化。生益电子通讯类产品遭到下流基站投标节奏而放缓。

覆铜板事务展望达观，2021Q1盈余将出现显着改进2021Q1公司向下流PCB发动第三轮涨价15%后已可以掩盖原材料本钱上涨，加上公司订单需求紧俏，出货量环比添加10%，2-3月份铜箔与玻纤涨价将再度催化覆铜板涨价，并向下流传导本钱端压力、适度增厚盈余。下流需求来看，海外疫情带来消费电子转单继续、基站侧通讯事务将于3月重启、轿车类产品全体复苏，有力支撑涨价。估计覆铜板事务经营收入及净利率环比将会出现改进。

下流基站建造节奏放缓；IDC建造速度不及预期；下流需求疲软；原材料价格上涨；公司新品研制进展不及预期

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