000720(IBM收购红帽)

23日，第十九届我国互联大会开幕式初次以线上方式举办。华为在开幕论坛上宣告发动耀星领航方案，并介绍了HMS生态及华为使用商场(HUAWEIAPPGallery)全球化的最新进展。据悉，现在HMS生态在全球范围内完结高速增加，华为终端全球月活用户达7亿，华为全球注册开发者已达160万，全球接入HMSCore的使用数量超越8.1万。

本届我国互联大会上，张安全宣告发动华为耀星领航方案，鼓舞国内优异的立异同伴与HMS一起加快完结全球化展开，支撑更多我国互联立异走向全球，不让任何一个人在数字国际中掉队。此前华为已面向全球推广10亿美元耀星方案，鼓舞开发者参加HMS生态展开立异，已累计鼓舞全球超越一万个立异使用。

相关上市公司：

迅游科技(300467)：华为生态协作同伴成员，系华为“耀星方案”四星级会员，公司子公司狮之吼是华为HMS生态协作同伴；

南天信息(000948)：作为华为的一级代理商，是华为的重要协作同伴，也是华为生态圈的一员，公司已逐渐融入华为“鲲鹏”生态圈和“HMS”生态圈；

北信源(300352)：华为安全商业联盟成员，两边在大数据与人工智能、互联通讯、移动工作、数据安全、云核算等范畴深化协作，公司与成都鼎桥通讯公司协作，一起推动安全移动使用生态的建造与展开。

[2020-03-09]南天信息(000948):云南国资仅有信息化渠道迈向新征途

南天信息是老牌银行IT龙头,是云南省仅有IT类A股上市公司。公司1999年上市时硬件份额全国抢先,2014年公司OFPCoreBankingV5.5体系成功在国有大型银行完结上线施行,2018年公司出售医药公司股权聚集主业并施行首期职工持股方案(均价11.21元),公司有望凭软硬件+集成一体服务才能充沛获益银行TI'商场高景气。

2020-2023年银行IT景气量有望提高,龙头IT厂商有望充沛获益。2018年我国银行IT商场规模达1116.8亿元(同比++10.1％),其间全体解决方案419.9亿元(同比++23.6％)。从2014年银监会发文要求各银行安全可控使用份额2019年到达不低于75％的整体占比后,2018-19年银行国产立异支撑方针接二连三,大型国有商业银行纷繁加大IT投入。

咱们判别,2020-2023年银行IT商场景气量有望提高,公司作为少量能供给中心体系的厂商,收入增速有望快于职业均值。

作为数字云南战略施行渠道,携手我国电子及新加坡吉宝公司,南天信息有望明显获益。云南省政府2019年11月发布《"数字云南"信息通讯基础设施建造三年行动方案(2019-2021年))),要求到2021年末,全省4G基站要到达23.2万个,SG基站要到达5.6万个,IDC服务机架需求到达3.2万个。2020年1月南天信息大股东云南省工控集团在工作会议上表明,将以南天信息为渠道,携手我国电子并联合新加坡吉宝公司一起推动数字云南战略落地。南天信息软硬件与集成收入有望明显提高,或有时机拓宽新的盈余增加点。

盈余猜测:估计2019-21年归母净利润为0.36/0.75/1.50亿元,对应109/52/26xP/E,2020-21年可比公司均匀P/E为43/33x。咱们以为公司收入、职工人数、客户掩盖状况各类方针均居处于职业前列,利润率有望逐年提高,故咱们选用P/S估值法佑值。参阅神州信息2020年Wind共同预期P/S1.4x,给予南天信息2020年1.4-1.5x方针P/S,对应方针市值57-61亿,方针价17.76-19.03元。