电气设股票600879备：国家电网新增信息化招标 泛在电力物联网建设提速

9月19日国电子商务渠道发布2019年新增信息化设备、信息化服务投标项目。设备投标项目中：调度类设备9259件、信息化设备9960件，设备算计投标量19219件，其间信息化硬件中包括宁夏、天津泛在建造专项设备及国大数据中心建造专项设备;服务投标项目中：合计156个包、275个投标项目，内容包括企业中台顶层规划、数据中心云基础设施、物联办理渠道、总部ERP体系、才智供应链、PIS体系、新能源云、营销体系、新一代电力交易体系等要点方向，全面支撑泛在渠道层和应用层。

一、泛在投标放量，项目大规模落地

从信息化服务投标项目数量上来看，本年榜首、二、三批次信息化服务投标别离包括24、28、7个项目，本批次投标包括275个项目，数量远大于前三批次投标项目数量之和，标志着泛在项目大规模落地。

宁夏、天津及国大数据中心专项投标敞开，建造全面提速。本次信息化硬件设备投标中包括天津、宁夏泛在建造配套专项设备，主要为定制化服务器、交换机、路由器等，标志着天津、宁夏两地泛在电力物联建造正式敞开，其他省公司有望连续跟进，泛在建造已全面提速。

二、双寡头格式未改动

双寡头格式未改动，国电南瑞(600406)龙头位置安定。从中标金额来看，2019年前三批信息化设备投标中，国电南瑞(600406)市占率别离为42%、45%、52%，岷江水电(600131)市占率别离为18%、14%、4%，比较于2018年双寡头格式为发送改变。2019年信息化投标中硬件类设备占比较高，国电南瑞(600406)在第三批调度类硬件与信息化硬件中比例别离达49.0%、49.5%，龙头位置安定。

三、泛在拐点得到验证

泛在拐点得到验证，信息化订单迸发在即。三季度以来泛在建造思路逐步明晰，8月底国发布信息化软件竞争性商洽收购公告，敞开数据中台、云渠道、物联办理渠道等关键环节建造;本次新增信息化设备及服务投标放量标志着泛在项目与出资大规模落地、国及各省公司泛在建造全面提速，四季度至下一年相关公司将迎来订单迸发。

四、出资主张

泛在电力物联项目大规模落地，出资与建造全面提速，估计本年四季度至下一年将进入订单迸发阶段，咱们持续引荐电智能化与信息化龙头国电南瑞(600406)，一起主张重视“云交融”全产业链掩盖者岷江水电(600131)、国电商入驻打造的泛在战略渠道远光软件(002063)、国营销体系建造要参与者朗新科技(300682)等。

危险提示。泛在电力物联建造不及预期、国家电出资不及预期。