半导体板块震荡走高估值位于近三年低位基金还能上车吗？股票交易原理;

亿轩观市

作者

半导体板块23日盘中震动走高，板块内多只个股继续拉升。

音讯面上，近来，全球半导体大厂安森美再发提价函，因为上游继续提价，宣告将对旗下大部分产品再次提价，10月初收效，新价格适用于新订单和现有未履行积压订单。

民生证券指出，2021年5月，安森美发布提价函，从7月15日起调整三季度价格，到本轮提价仅距离3月，足见职业高景气量。供给端产能扩大有限，需求端继续增加，工业链遍及预期高景气继续至2022年无虞，达观至2023年。(证券时报)

商场需求被高估？估计下半年货缺价涨将继续

自上一年以来，“缺芯”已成为各大职业高度重视的论题，多家世界芯片巨子连续调高芯片价格，更将这一问题推到风口浪尖。

但半导体板块却在九月初意外熄火，首要原因除了大基金对多支抢手半导体股票进行减持外，多家组织也对半导职业宣布预警。

摩根士丹利表明，在与后端供给商谈后，有供给商预期马来西亚的芯片产能将在11月、12月显着有所改善。全体半导体需求或许被高估了，已看到智慧型手机、电视及电脑半导体需求转弱，LCD驱动IC、利基型记忆体及智慧型手机感测器库存会有问题，估计台积电及力积电等代工厂，最快本年第4季会产生订单遭到减少。

IDC则估计，半导体职业将在2022年中到达平衡，跟着2022年末和2023年开端产能大规模扩张，2023年或将呈现产能过剩。

紫光展锐CEO楚庆在16日举办的2021线上生态峰会上也表明，估计下一年二季度到三季度是拐点，有或许从芯片缺货年代迈向供给足够年代。

有芯片规划人士对记者表明，眼下的商场需求逐渐进入“拐点期”。最近一个月，智能手机、笔记本等消费商场的需求较为低迷，可是工业链中间环节较为杂乱，上游订单仍旧火爆。而此刻上游晶圆厂的提价会逐渐传导至下流规划企业。关于中小企业来说，需求慎重评价自己的订单承受能力。

“现在商场的确存在必定的泡沫和水分。比方，有五家供给商为一个品牌供货，假如品牌下了200k的芯片订单，五家供给商就会经过各自的供给系统下单，这时候200k的需求或许变成了2000k，需求被扩大了几倍。”上述人士说。(榜首)

但也有组织以为当时供需仍处于高景气状况。中信建投表明，当时半导体仍处于高景气量以及供需严重的状况，本年未见产能严重缓解或松动痕迹。原有存量商场需求安定，各类使用晋级带来增量需求，单一终端产品硅含量添加。一起，国产化需求大幅添加，中芯世界、华虹半导体等代工厂继续扩产，因而国产晶圆代工、封测、设备和资料等具有微弱增加动能，将继续获益。(中信建投)

芯片规划端看，受终端产品需求旺盛影响，大陆地区IC规划工业上半年坚持增势，但头部厂商与台湾地区比较仍有必定距离。天风证券表明，估计下半年半导体货缺价涨继续，IC规划仍有结构性提价行情。跟着进入手机需求旺季，叠加新能源车等需求出货量扩大，IC规划产品或将迎来量价齐升。

现在，全球半导体设备商场首要由美国、日本厂商主导，国产化率仅在10-20%左右，国产代替空间较大。中芯世界等国内晶圆厂商在新增产能建造过程中活跃导入国产设备，极大拉动国内半导体设备需求，设备资料板块上半年营收完成同比高增加。中美交易争端大布景下，大陆地区进入战略扩产期。有组织估计，2030年大陆地区半导体产能约占全球产能的24%。半导体企业扩产、国产化加快之下，设备资料板块将继续获益。(证券时报)

半导体板块成绩继续高增加估值处近三年低位

半导体板块半年报显现，从上游的资料到下流的封测，都继续高增加。