摸清我国银行对外债权的家底宝宝成长基金是什么

近年来，我国金融改革敞开不断深化，全面敞开新格局逐步构成，在实体经济加快走出去与人民币世界化的助推下，我国跨境资金融通迅速开展，银行对外债款规划迅猛添加。

我国银保监会《我国银行业对外金融财物和负债表》显现，2016~2019年，我国银行对外债款年添加12%以上，2019年一季度末初次超越1万亿美元。到2019年底，银行对外债款较2015年底添加超越50%。曾经我国银行境外债款一向低于境外债款，但近年来对外债款事务开展迅速，已与对外债款规划适当。2020年上半年底，银行业负债已适当于对外债款的110.2%。

人民币对外债款债款开展空间很大。2020年上半年，我国银行人民币对外债款1325亿美元，较2015年同期添加了1倍以上。近年来银行人民币对外债款占比在9%~15%之间，客观上存在较大的添加空间。同期，人民币负债4698亿美元，占总负债的34.4%，较2015年同期添加了近2倍，显现了人民币不断走向世界获得的成效。

实体经济加快“走出去”带动银行对外债款蓬勃开展。近年来，国内企业跨境并购、境外直投等本钱“走出去”越来越多，企业境外资金需求日积月累。对银行而言，经过供给跨境融资支撑是服务好本乡客户世界化的杰出挑选，并且能为银行开展找到新的途径。近年来，我国金融市场加快融入全球金融市场，境内银行对全球本钱活动的参加度也将越来越高。一起，人民币世界化推动人民币对外债款开展。跨境融资活动是金融和本钱项下“走出去”的首要方法。人民币境外放款有利于添加境外人民币资金来源，构建完好的人民币跨境循环途径，进步人民币的世界运用和承受程度。

从实践状况来看，银行对外债款处理方针结构没有彻底树立。银行对外债款方针首要有三个：一是《中华人民共和国外汇处理条例》，标明银行对外债款由银行直接处理，但并没有配套的处理和操作细则。二是央行《关于境内银行业金融机构境外项目人民币借款的辅导定见》，首要针对境内银行境外借款的相关规则。三是央行2017年修订的《关于全口径跨境融资微观审慎处理有关事宜的告诉》，明晰了银行跨境融资(跨境债款)的内容、额度、数据计算等内容。全体来说，银行对外债款方针比较涣散，短少系统明晰的方针法规和施行细则。

对外债款计算监测不及时。现行方针法规对银行对外债款事务无详细要求，构成处理部分无法及时、精确把握银行对外债款数量、变化、资金运用状况等信息，难以对全体状况进行监测剖析与处理，相应的危险评价和预判机制缺失。银行对外债款处理本外币别离处理，松紧度纷歧。在实务操作中，不同银行对外债款处理上也存在着概念了解不明晰、处理方法多样、数据计算口径纷歧致等问题。能够说，银行对外债款从准则组织、计算监测、事务处理、数据申报计算等方面都存在较大的需求完善的空间。

凡事预则立，不预则废。金融本钱的危险外溢特点决议有必要对其跨境活动施行有用处理。这种处理有必要是微观审慎的，由于依据微观审慎的单个金融机构看似理性的行为或许不符合全体结构，然后构成整个金融系统的紊乱。咱们既要注重对外债款处理，也要注重对外债款处理，从保护国家金融安全的高度，坚持跨境本钱活动安稳有序。

从世界上看，2008年金融危机后，施行微观审慎处理成为世界遍及认同的观念。近年来，微观审慎处理不断运用到我国跨境本钱活动处理实践中，先后树立了针对银行业金融机构的微观审慎评价系统、全口径跨境融资微观审慎处理等重要的准则组织。这些准则完善了对外债款处理，有利于跨境资金活动的微观安稳，但是在对外债款处理实践中运用微观审慎处理理念尚有缺乏。银行对外债款作为跨境资金活动的一个重要方面，有必要及早归入国家跨境本钱活动微观审慎处理结构中，并拟定相应的保证性办法，然后构建构成我国银行对外债款处理的新模式，以促进银行资金境内外良性循环、防备跨境资金活动危险等内容为方针，增强银行对外债款处理方针的前瞻性与和谐性。

首要，树立本外币一体化处理准则。跟着跨境人民币事务的快速推动，各项事务规划迅速添加，跨境人民币成为影响跨境资金活动的一个重要因素。银行对外债款处理应遵从本外币一体化处理准则，将银行人民币对外债款与外币对外债款归入一致的结构，防备投机资金在不同方针间套利，防控跨境资金反常活动危险，并据此树立科学有用的危险评价机制。此外，依据世界国内形势及微观调控要求，确认银行对外债款总规划，与银行对外债款处理方针坚持一致，防止银行对外债款游离于规划处理之外的状况。参照全口径跨境融资微观审慎处理，对银行对外债款施行余额处理模式。

其次，完善以银行本钱为中心的“盯住”处理。无论是巴塞尔协议仍是我国银行业微观审阅评价(MPA)，均将本钱充足率作为重要处理内容。银行在满意本钱充足率的基础上，其负债规划限制了财物规划，然后完成银行的“三性”动态和谐。因而，在对银行对外债款处理中，境外债款作为银行的财物事务，将银行本钱作为基本参数，经过债款杠杆率这一调理参数，完成对银行对外债款的处理。对银行对外债款的处理，有必要以保护世界收支平衡为方针，依据国内经济金融开展状况确认银行对外债款总量。

再次，树立系统完善的方针处理结构。明晰对外债款的意义和分类，厘清银行对外债款的处理内容及操作要求。一起，在拟定方针时留意与人民币处理方针、其他部分的处理方针的一致性与联接，旨在构成标准、系统、完善的银行对外债款处理结构。施行全口径处理，能够愈加有用推动银行人民币对外债款事务的开展，然后推动人民币境内外的良性循环。

最终，拟定详细可行的有力监管办法。针对银行对外债款资质条件、额度、资金境外运用等内容，明晰详细的要求，并将其归入本钱项目事中过后监管系统。在资金运用上，参阅境外直接出资、企业境外放款等方针，规则银行对外债款项下资金只能用于借款人的实践出产经营活动，不得用于境外衍出产品出资、证券出资等领域，防止呈现境内银行使用对外债款途径躲避。在还本付息上，明晰银行对外债款事务在挂号、汇出、还本付息环节的币种需坚持一致，防止呈现跨境套利行为。在计算监测上，完善银行对外债款世界收支数据计算，一起，树立与银行本身外债相对应的银行本身债款数据计算，将归入银行对外债款处理领域的数据进行计算，以便于监测剖析与监管。

(作者系山西省社科院特约研究员、高档经济师。本文系作者个人观念。)