安徽证监局着力规范上市公司治理 央企改革 坚持“防范先行”监管关口前移

本报记者侯捷宁

自2018年9月份证监会发布施行新版《上市公司办理原则》（以下简称《原则》）以来，一年多的时刻，上市公司办理水平得到大幅进步，可是，跟着内外部环境改变和资本商场展开，上市公司公司办理不断面对新老问题和应战。

证监会安徽证监局局长叶锦伟9月30日在承受《证券日报》记者专访时表明，有用的公司办理是保证信息发表质量的条件，也是衡量上市公司质量的重要标志。标准上市公司行为，进步上市公司质量，夯实资本商场展开根底，是贯彻执行党中央、国务院对资本商场整体要求的重要举动和实在举动。

一起他指出，近年来，跟着经济下行压力加大，融资环境趋紧，金融去杠杆稳步推进，部分上市公司控股股东和实践操控人呈现流动性危险，加之上市公司办理结构失衡、内部操控失效、董监高履职尽责不力等原因，影响上市公司高质量展开的资金占用和违规担保问题死灰复燃，引发上市公司运营亏本、债款违约、违规发表等一系列危险，乃至面对被强制退市危险，严峻危害上市公司利益和投资者的合法权益。

本年4月份，安徽辖区的两家公司盛运环保(300090)和ST新光(002147)相继因资金占用和违规担保等违规问题被立案查询，相关人员被采纳失期惩戒办法。

叶锦伟以为，从上述事例能够看出，当时资金占用和违规担保问题在实践中呈现出愈加多元化、复杂化和荫蔽化的特色，通常在被发现时，根本处于上市公司已被歹意掏空、上市公司控股股东或其相关方（债款方、被担保方）堕入信誉危机、无法正常履约，需求上市公司（担保方）实行担保职责状况，上市公司遭到本质重创，投资者合法权益遭受严峻损害。

详细来看，当时资金占用首要呈现出以下几种形状：一是体外建立银行账户“瞒天过海”；二是凭借运营性商业买卖“蒙混过关”；三是视上市公司为自家“提款机”、“摇钱树”；四是借影子公司“暗度陈仓”。从近期曝光的单个案子来看，控股股东对集团内公司资金会集办理，本质上侵占了上市公司资金，占用方法更新颖、更荫蔽。

此外，当时违规担保问题也呈现了新情况。依据商场事例整理和监管把握，当时违规担保中债权人包含商业银行、小额借款公司、信托公司、P2P公司、融资租借、商业保理、自然人等各类主体。担保方首要为上市公司或其子公司，被担保方首要为上市公司的控股股东及其相关方。跟着非银行金融业、互联金融的迅速展开，为添加违规担保的便利性和荫蔽性，担保债款中，债权人由商业银行借款逐步转向小额借款公司、自然人等非银金融机构、民间借款方，担保方由上市公司逐步转向上市公司控股子公司。

“进步公司办理是处理上述违规问题的有用办法和必要条件。”叶锦伟着重说，进步上市公司质量不仅仅包含进步经营收入、赢利水平，还包含标准财政核算、有用公司办理和高质量信息发表。从详细事例来看，资金占用和违规担保等问题的发生，与公司所有权和运营权不能有用别离、办理机制失衡、内部操控失效、董监高“形式化”履职、三会议事规则形同虚设等问题不无关系。

因而，叶锦伟以为，进步公司标准办理水平，加强企业文化建设，进步诚信守信认识，是防备上市公司资金占用、违规担保等违规行为的有用办法和必要条件。

他表明，近年来，安徽局始终将推进辖区上市公司标准公司办理作为重点工作来抓，环绕公司办理老论题，重视新问题，探究新实践，从提炼应知应会、从严监管举动和发挥办理合力等方面，着力抓好公司办理落地。

针对当时资金占用和违规担保等影响上市公司高质量展开的恶劣行为，叶锦伟以为监管应从两个方面下手：一方面进一步加大法律力度，强化公司办理标准，从严职责追查，根绝违规“托言”；另一方面迁就进步公司办理继续展开各类形式多样的监管和服务活动，经过展开会集自查、施行分类监管等方法排查公司办理缝隙、处置违法违规行为，妥善化解存量危险，助力上市公司标准展开。

以安徽证监局为例，针对单个公司办理不健全所引发的重组管控不力、准则不完善、履行不力等办理问题，安徽证监局本着“让心存侥幸的人及时收手，让做坏事的人有必要付出代价”的理念，从严展开监管举动，加大违规惩戒；针对部分上市公司办理执行欠安，规则学习把握难度大的客观现实，以及标准公司办理“防备先行”的实践考虑，安徽局坚持监管关口前移，继续加大标准公司办理的督导力度。环绕公司办理要求，选取“独立性、信息发表、财政核算、权益变化、内情信息办理、相关买卖、董监高履职、标准股票买卖、根绝违规担保和资金占用”等十个方面，整理提炼出“应当”与“不得”事项，并凭借各种线上线下方法进行办理标准遍及和解说，协助上市公司及董监高人员高效、简洁地知悉和恪守底线性办理要求。