315白银(林吉特对人民币汇率)

面对7月社融数据不及预期，8月15日一大早，央妈便“出手”：展开4000亿元MLF操作和20亿元公开商场逆回购操作，中期假贷便当(MLF)操作和公开商场逆回购操作的中标利率均下降10个基点。

此前，央行发布二季度货政陈述着重“警觉结构性通胀压力”，现在，央即将8月MLF利率下调10个基点，一起7天期逆回购利率也同步下调10个基点，方针利率全面下调，这无疑远超商场预期。

东方金诚指出，8月方针利率下调，或有以下几个原因：首先是近期微观经济修正气势较缓，需求货币方针进一步发力。7月官方制造业PMI指数再度回落至缩短区间，服务业PMI也呈现较大起伏下调，显现微观经济修正气势边沿放缓；与此一起，刚刚发布的7月微观数据显现，工业生产、消费和出资增速较上月全面走低，显现近期经济下行压力有所加大。

今天上午，沪深股指双双低开高走，尽管沪指仍旧以震动为主，两市个股大都时刻跌多涨少，两市仅剩老赛道光伏和锂电走势微弱，带着深市负重前行。

A股今天的不给劲，或许与社融数据不及预期有关，我国7月新增社会融资规划为0.76万亿元，前值为5.17万亿元。7月新增人民币借款0.68万亿元，预期为1.15万亿元，前值为2.81万亿元。M2同比增加12.0%，预期为11.6%，前值为11.40%。新增社融不及预期，社融增速微降，政府债拉动效果削弱，而新增人民币借款弱于预期值，信贷结构有所恶化。

这样的忧虑，在今天A股商场也体现得酣畅淋漓，大基建、大金融股团体体现疲软，光伏锂电股则坚持强势。这儿牛眼君拿出两大龙头公司作为比照，粉丝朋友或可一望而知。

就光伏工业而言，近期江浙部分电池企业受高温限电影响，大尺度电池产能紧缺加重无疑影响该板块再度走强。

而从内生增加来看，目前国内推出多项利好方针，经过补助+专项债影响需求，上半年风景储项目规划量达81.22GW，央国企占比到达63%。而8月组件排产均环比提高，且目前国内疫情好转，物流和供给链影响逐渐消除，光伏相关企业下半年成绩有望连续上半年的高景气状况，则给该赛道带来炒作支撑。

锂电方面，2022年1-7月，新能源乘用车浸透率已达25%，较2021年全年新能源乘用车浸透率15%，显着提高，未来有望进一步提高至50%，所以短期碳酸锂需求景气量将保持高位。

该赛道的代表便是宁德年代(SZ300750，股价516.1元，市值12596亿元)，公司8月12日发布公告称，公司拟在匈牙利德布勒森市出资建造匈牙利年代新能源电池工业基地项目，项目总出资不超越73.4亿欧元(折合人民币超元)。

宁德年代此次扩产基地坐落匈牙利东部城市德布勒森南部工业园区，为公司在欧洲建造第二座工厂，地处欧洲中心地带，当地工业配套杰出便利电池原材料收购，并接近奔跑、宝马、Stellantis、群众等客户的整车厂，便于公司及时呼应客户需求。宁德年代欧洲产能规划200gwh，远超在欧洲首先布局的日韩企业，及欧洲本乡电池厂商。

上一年，宁德年代欧洲市占率约15%，跟着新产能落地，未来欧洲市占率有望大幅提高，以安定其全球龙头位置。

另一方面，锂电各大龙头公司近期也是频刮“利好”风，比方，比亚迪(SZ002594，股价315.04元，市值9171亿元)宣告进入泰国乘用车商场，而且传比亚迪已向特斯拉供给刀片电池，首先搭载Model Y上，亿纬锂能(SZ300014，股价104.98元，市值1993亿元)46系大圆柱体系产品下线等等，这些公司今天股价均呈现大涨。

反观价值年代的海康威视(SZ002415，股价31.56元，市值2977亿元)，该公司半年报显现，基金“一哥”张坤现已淡出其前十大流通股东，可是私募价值出资代表冯柳掌管的高毅邻山1号远望基金二季度却大幅加仓1.88亿股，本年二季度，在商场大反弹的布景下，海康威视创了阶段新低30.22元，进入7月以来，该股再度继续跌落，在发布半年报后，今天海康威视盘中跌幅超越5%。

经过新老龙头公司比照不难发现，现在的出资者正在用脚投票，挑选当时出资的风向。

当然，社融数据不合格，商场重回赛道炒作，也有组织给我们大A定了一个短期小方针，国泰君安表明，7月初以来主板商场继续跌落的态势显着好转，也确立了8月份全体偏多的基调。展望后市，尽管社融数据下滑、单个国企从美国退市的音讯或许会对商场形成必定扰动，可是估计8月的反弹格式不会受到影响，上证指数仍有向上应战前期缺口(3341-3354点)的动力。