北辰实业(金色钱塘)

..股.票.啦..（www..com）2019年07月24日讯

文/《号外（北京号外科技旗下）》作者/周文思

6月28日,证监会站上发布了万代服装股份有限公司（以下简称"万代股份"）IPO招股书,其拟在深交所发行新股2,362.75万股，拟征集资金36,642.42万元，保荐组织为中天国富。

整理招股书信息可知，万代股份前五大客户较为会集，但公司并未将较为会集的前五客户列为危险要素提示，与此一起，陈述期内万代股份净赢利受税收优惠及汇率的影响较大。

此外，万代股份陈述期内屡次向相关方供给告贷，部分为无偿占用；不仅如此，其还向非相关方供给告贷，且告贷"有去无回"，值得一提的是，万代股份陈述期内还有两申述讼未发表。

出口退税奉献赢利

迄今建立十余年的万代股份坐落辽宁省大连市，其首要从事梭织服装出产及销售业务，产品包含男女成人服饰及儿童服饰,首要包含外套类、上衣类、裤类和裙类等。

2016年至2018年，万代股份完成运营收入10.38亿元、11.97亿元、12.41亿元，2017增幅为15.31%，2018年增幅下滑至3.67%。

《号外》注意到，陈述期内万代股份的收入首要系前五大客户所奉献，而危险要素中并未将客户会集列入，信披或存遗失。

2016年至2018年，万代股份对前五大客户的销售收入占主运营务收入的份额分别为70.12%、65.35%、66.78%。

陈述期内，万代股份的榜首大客户均为ITXTRADINGS.A.及爱特思亚太企业管理有限公司（均属印地纺集团）。同期,万代股份对榜首大客户的销售收入分别为31,475.68万元、33,119.77万元、37,138.36万元,占主运营务收入的份额分别为30.53%、27.83%、30.03%。

此外，陈述期内ITXTRADINGS.A.hi还曾两次位列万代股份的应收账款前五名客户名单中，2016年以6,821.75万元位列榜首名，2018年以1,726.05万元位列第四名。

净赢利方面，万代股份陈述期内受税收优惠及汇率的影响较大。

2016年至2018年,万代股份净赢利分别为6,034.92万元、2,411.43万元、6,286.39万元。2017-2018年增幅分别为-60.04%、160.69%。2017年净赢利大幅下滑，招股书中对此解释为："公司运营本钱的添加、销售费用大幅添加及发生汇兑丢失。"

2016年至2018年,万代股份因汇率动摇发生的汇兑收益分别为1,274.09万元、-1,453.62万元和1,127.44万元。

值得一提的是，陈述期内万代股份外销业务收入占比在80%左右，依据相关规定，万代股份及子公司拉瓦多服装、欣万代制衣出口销售业务适用增值税退税优惠政策。

因而，2016年至2018年,万代股份收到了很多的退税款。近三年分别为9,159.23万元、11,148.95万元和11,100.25万元，若除掉税收优惠，则万代股份陈述期内的净赢利分别为-3,124.31万元、-8,737.52万元、-4,813.86万元。

（截图来自招股书）

频频资金拆借"埋雷"

除了存在对客户高度依靠，万代股份向相关企业屡次供给资金拆借也是焦点之一。不仅如此，万代股份还向外协加工厂供给资金，但该笔告贷"有去无回"，诉至法院已宣判，因对方无力归还已做坏账计提。

陈述期内，万代股份屡次向相关方供给很多资金拆借。

2016年，万代股份子公司琳琅服饰、拉瓦多服装，四次向相关企业大连金旭家纺有限公司（下称"金旭家纺"）供给资金协助，分别为10万元、100万元、60万元、50万元，均未收利息。

（截图来自招股书）

金旭家纺是万代股份董事及财政负责人林淑玲爱人的妹妹于静持股60%，并担任法定代表人的企业,无偿占用资金或有利益输送嫌疑。

不仅如此，万代股份子公司欣万代制衣及拉瓦多服装还向实控人陶森操控的企业大连万大科技有限公司（下称"万大科技"）供给达10次的资金拆借。

2015-2017年，欣万代制衣及拉瓦多服装向万大科技供给的资金分别为420.06万元、0.17万元、50万元、3,000万元、4,000万元、0.13万元、900万元、50万元、200万元、20万元，万代股份收到利息算计为123.68万元。

万代股份不仅对自己人"出手阔绰"，还对无相关的企业同样是"关怀备至"。

2014年12月9日，万代股份子公司欣万代制衣将201万元借予外协加工厂瓦房店佳田制衣厂（下称"佳田制衣"），后双方同意瓦房店佳田制衣厂用42.88万元的加工费冲抵上述部分告贷，剩下158.12万元依照年利率6%付出利息。

但是，该笔告贷已是"有去无回"。2016年，万代股份一纸诉状将佳田制衣告上法院，终究判定佳田制衣厂归还告贷本金及利息158.12万元。到法院判定日，本金及利息算计163.41万元，瓦房店佳田制衣厂无法归还，万代股份已对上述告贷悉数计提坏账预备。

两起败诉案子未发表

值得注意的是，跟着研讨的深化，《号外》发现万代股份还有两起败诉案子在招股书未发表。

据揭露信息，2019年2月12日，裁判文书发布了大连欣万代制衣有限公司与江阴市春蓝纺织有限公司生意合同纠纷二审民事判定书,案子号为（2018）苏02民终4133号，该判定为终审判定。判定成果为欣万代公司的上诉恳求不能建立，应予驳回，一审判定成果并无不当，予以保持。一审判定欣万代公司应给付春蓝公司价款382,023.68元。

万代股份IPO招股书的签字日期为2019年6月19日，远早于上述案子二审宣判时刻，明显关于该申述讼是应当予以发表的。

（截图来自裁判文书）

无独有偶，《号外》还发现另一申述讼案子未发表。裁判文书信息显现，（2016）辽0204民初4046的文件，大连锦辉购物广场有限责任公司与大连欣万代制衣有限公司被王某某告上法庭，终究判定被告返还原告货款1258元，原告收到上述货款的一起，将购买的两件品牌女裙交还被告，被告对被告的上述债款承当连带清偿责任。

陈述期内发生了两起涉诉案子，且都败诉，依照信息发表的相关规定，应在招股书中予以发表，但万代股份未发表或涉嫌信披严重遗失。

《号外》还发现，万代股份发表的招股书和环评陈述两份文件对募投项目建造工期有不一致的表述；此外，招股书内一处数据引证来历为我国纺织品出口商会，经查询，并没有该社会组织，却是有名为"我国纺织品进出口商会"的社会组织，不知是否笔误闹的"乌龙"？而招股书信息发表存在的许多问题，《号外》将持续重视。股.票.啦.