巨丰投顾：“酱菜茅台”“游戏茅台”跌停 多洛阳钼业涨停只抱团

观念：经济加快复苏以及流动性合理富余下，商场向好逻辑并未产生改动。国庆节后商场接连跳空上行，带动人气。而方针影响力度提振有加，商场迎来中长时间重要支撑。短期部分利空不影响节后反弹趋势，主张投资者继续持仓张望，而轻仓以及空仓的投资者，可在指数收拾之际，继续考虑低吸和加仓。此外，蚂蚁集团行将上市，市值或将逾越贵州茅台成为A股市值榜首，也或将改动当时商场的格式。

全天看，除了金融、地产等周期股等体现坚硬外，其他板块全部走低，近乎普跌。而接连调整之下，近期商场闪崩的状况不断演出，许多白马股在此“马失前蹄”，严重影响短期商场心情。

当日开盘，白马股涪陵榨菜遭大单砸盘，股价不到1分钟便敏捷封住跌停。音讯面上，涪陵榨菜昨夜发表的三季报显现公司三季度成绩增速显着放缓；而除“酱菜茅台”外，另一只300亿大白马“游戏茅台”吉比特也跌停。昨夜公司发布的三季报显现，从单季度来看，第三季度公司完成营收6.4亿元，同比增加32.2%；归母净利润为2.45亿元，同比增加19.65%。营收及净利增速低于此前商场预期；当然，还有容大感光、长春高新等大白马，尽管没有跌停，可是也根本处于大跌之中，关于板块以及指数的连累较为显着。

近期处于高位的科技、医药、消费“抱团股”纷繁跌落，顺周期板块走强，这一方面和三季报成绩有关，究竟许多白马股二级不及预期以及突发利空等，影响比较大；另一方面，也是商场风格转化的主要因素。而在风格转化的背面，是商场驱动力的改动，即流动性驱动转化为成绩驱动的进程。然后也导致资金对轻视值标的的倾向性。而整体看，还在于医药、消费和科技的结构化行情收益极高，进入四季度组织都盯着公司成绩调仓，只需根本面稍稍改变，资金就很简单松动，形成践踏。

不过，就当日来看，白马股跳水的状况会集性呈现，某种程度，也是短期危险会集的开释，关于调整来说，也有结尾的意味。

值得注意的是，科技等白马股的闪崩也阐明商场四季度的风格可能在继续向周期股转化。展望四季度至下一年一季度，顺周期相关范畴的企业成绩有望不同程度改进，所以，当时对顺周期的重视无妨加强一些。而从确定性复苏的相关职业视点，轿车、非银、建材化工等都是不错的标的。当然，新式科技也是重视的方针，如新能源车、数字经济等。

此外，关于三季报行情，也是投资者可选配的。三季报以来，组织持仓意向浮出水面。数据显现，科技、医药等抢手行成绩优个股仍是各类组织抱团的方针。与本年二季度末公募基金的重仓股比较，在三季度，生物医药、电子、化工、国防军工成为很多基金要点发掘的职业板块。所以，包含此前调整的医药股，实际上也是能够要点重视的，究竟长时间开展的逻辑并没有产生改变，长时间开展的驱动力仍在继续。