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亿轩观市

作者

A. 某公司持有A、B、C三样股票构成的证券组合,它们的β系数分别为: 2.2、 1.1和0.6,所占的份额分别为60%、35%

1、出资组合的β系数=2.2*0.6+1.1*0.35+0.6*0.05=1.735

出资组合的危险报酬率=1.735*（0.14-0.1）=0.0694

2、组合必要报酬率=0.1+1.735*0.04=0.1694

B. 某公司现在持有由a、b、c三种股票构成的证券组合,每只股票的

这个的话我觉得应该是a，股吧，a股或许形成的盈余作用更好，也愈加。

C. 某公司持有A、B、C三种股票构成的证券组合，

证券组合的危险报酬率

=（12%-5%）*0.5*25%+（12%-5%）*1*35%+（12%-5%）*2*40%=8.925% 证券组合的必要报酬率

=[5%+(12%-5%)*0.5]*25%+[5%+(12%-5%)*1]*35%+[5%+(12%-5%)*2]*40% =13.925%(或=8.925%+5%=13.925%)

D. 嘉鸿公司持有A,B,C三种股票构成的证券组合,其β系数分别是1.5,1.7和1.8,

(1)该证券组合的β系数=1.5*30%+1.7*30%+1.8*40%=1.68

(2)该证券组合的必要出资收益率=7%+9%*1.68=22.12%

E. 财务管理问题：某公司持有ABC三种股票构成的证券组合，β系数分别为2.0、1.0和0.5

一、不该出资。

A的希望收益率=10%+2*（14%-10%）=18%

B的希望收益率=10%+1*（14%-10%）=14%

C的希望收益率=10%+0.5（14%-10%）=12%

该组合的希望收益率=60%*18%+30%*14%+10%*12%=16.2%

二、估计的报酬率只要15%，小于16.2%。

1、出资组合的β系数=2.2*0.6+1.1*0.35+0.6*0.05=1.735

出资组合的危险报酬率=1.735*（0.14-0.1）=0.0694

2、组合必要报酬率=0.1+1.735*0.04=0.1694

(5)公司持有abc三种股票构成的证券组合扩展阅览：

希望值的预算能够简略地依据曩昔该种金融财物或出资组合的均匀收益来表明，或选用核算机模型模拟，或依据内幕消息来确认希望收益。

当各财物的希望收益率等于各个情况下的收益率与各自产生的概率的乘积的和。出资组合的希望收益率等于组合内各个财物的希望收益率的加权均匀，权重是财物的价值与组合的价值的份额。

F. 某公司持有甲乙丙三种股票构成的证券组合，他们的β系数分别为2.0 1.5 0.5

（1）核算原证券组合的β系数 βP=∑xiβi=60%×2.0+30%×1.5+10%×0.5=1.7 （2）核算原证券组合的危险收益率 Rp=βP×（Km-RF）=1.7×（14%-10%）=6.8% 原证券组合的必要收益率＝10%＋6.8%＝16.8% 只要原证券组合的收益率到达或许超越16.8%，出资者才会乐意出资。（3）核算新证券组合的β系数和危险收益率 βP=∑xiβi=20%×2.0+30%×1.5+50%×0.5=1.1 新证券组合的危险收益率： RP=βP×（Km-RF）=1.1×（14%-10%）=4.4% 新证券组合的必要收益率＝10%＋4.4%＝14.4% 只要新证券组合的收益率到达或许超越14.4%，出资者才会乐意出资

G. 某公司持有A、B、C三种股票构成的出资组合，核算甲公司所持出资组合的贝塔系数和必要出资报酬率。

β=1*40%+0.5*30%+2*30%=1.15

必要出资报酬率=6%+1.15*(16%-6%)=17.5%

H. 核算出资组合的危险收益率！！！！

β系数=50%*2.1+40%*1.0+10%*0.5=1.5

危险收益率=1.5*（14%—10%）=6%

I. 高手帮助做一下，财务管理题

（1）核算该证券组合的危险报酬率；

办法一：

该组合的β系数=1.2×50%+1.0×30%+0.8×20%=1.06

该组合的危险报酬率=1.06×（10%-8%）=2.12%

办法二：