年初至今可转债融资2485亿 日元兑换人民币汇率规模是去年全年2.3倍

本年再融资方针收紧之后，可转化公司债券(简称 可转债 )正逐渐成为上市公司融资的新宠。 Choice数据显现，本年以来，到9月9日，A股总计有108家上市公司发布了可转债的预案，融资总额约为2485亿元。而2016年A股商场总计有19家上市公司发布了可转债计划，融...

本年再融资方针收紧之后，可转化公司债券(简称可转债)正逐渐成为上市公司融资的新宠。

Choice数据显现，本年以来，到9月9日，A股总计有108家上市公司发布了可转债的预案，融资总额约为2485亿元。而2016年A股商场总计有19家上市公司发布了可转债计划，融资规划约为1089亿元。这意味着，本年以来可转债融资规划现已是上一年全年的约2.3倍。

可转债融资加快

9月9日，奇精机械、华鑫股份、青岛海尔这三家公司发布公告称，拟别离发行3.3亿元、16亿元、56.4亿元的可转化债券。青岛海尔公告称，扣除发行费用后征集资金净额将悉数用于引领消费晋级，冰空等产线智能制作晋级与卡萨帝途径拓宽项目等。奇精机械称，拟将征集资金用于年产270万套波轮洗衣机离合器技改及扩产项目等。华鑫股份称，征集资金扣除发行费用后拟用于向全资子公司华鑫证券增资，以弥补华鑫证券营运资金，开展主营业务，增强抗危险才能。

经过发行可转债现已是近来上市公司融资的新宠，而且出现加快的态势。

Choice数据显现，到9月10日，A股总计有108家上市公司发布了融资规划超2000亿元的可转债预案。其间1月份仅有2家上市公司发布可转债预案，2月份仅有1家发布可转债预案，3月份有15家上市公司发布可转债预案，8月份26家上市公司发布可转债预案。

从发行额度来看，民生银行、安全银行、海航控股拟发行的可转债融资规划超百亿元，别离为500亿元、260亿元、150亿元。

从上市公司发行可转债的发展来看，到现在，28家上市公司的计划处于董事会同意阶段；3家现已处于董事会修正计划阶段；51家上市公司的计划处于得到了股东大会的同意；7家处于发审委同意阶段；11家上市公司的计划得到了证监会的同意；2家上市公司的计划得到了银监会的同意；等等。

数据显现，到9月9日，总计13家上市公司发行的可转债上市，融资规划达575亿元。其间融资规划较大的上市公司别离是光大银行、中国石油。

定向增发缩水

在可转债融资额度和速度不断提高时，上市公司定向增发融资却遇冷。

据了解，本年2月17日，证监会宣告对《上市公司非公开发行股票施行细则》部分条文进行修订，清晰上市公司请求非公开发行股票的，拟发行的股份数量不得超越本次发行前总股本的20%。定价基准日只能为本次非公开发行股票发行期的首日。

招商证券研究报告以为，再融资新政和减持新规发布以来，定增商场规划大幅缩，本年上半年定增规划同比折半，商场资金供需整体由根本平衡转为净流入。本年上半年共有205家公司进行定向增发，实践征集资金总额为7324亿元。其间，1月份征集资金规划超越3000亿元，2月份-6月份均匀募资规划仅为687亿元，较上一年同期挨近折半。

《证券日报》记者经过数据显现，以上市公司定增预案首发日期为规范，本年以来，到9月9日，A股合计有330家上市公司发布了增发预案，拟征集资金总额约为9765亿元。在这330家上市公司中，仅20家上市公司的定增付诸施行，征集资金总额约为519.3亿元。

值得一提的是，12.8%的上市公司定增计划“折戟”。详细来看，1家上市公司的融资未得到发审委的经过；荃银高科等2家上市公司的定增未得到股东大会经过；36家上市公司的定增中止施行。这39家上市公司拟征集资金总额约为727.9亿元。

财富证券以为，受减持新规和定增新规影响，未来定增破发将成为一个大概率事情。“面临新的融资环境，上市公司开端寻求其它方法的融资。”一位业内人士向记者表明。