天治财富(移动公司)
? 某出资组合由AB两种股票组成，核算A与B的相关系数，要求哪些值
逻辑有严重问题。直接全投A即可。
做相关性剖析，出资A、B股票，核算A、B股票之间的相关系数和A与组合的相关系数、B与组合的相关系数，这两个相关系数不是一回事。
（2）A证券与B证券的相关系数=（3）证券出资组合的预期收益率=12%×80％+16％×20％=12．8％
证券出资组合的标准差=（4）相关系数的巨细对出资组合预期收益率没有影响；相关系数的巨细对出资组合危险有影响，相关系数越大，出资组合的危险越大。
(1)甲乙公司持有AB两种股票扩展阅览：
需求指出的是，相关系数有一个显着的缺陷，即它接近于1的程度与数据组数n相关，这简单给人一种假象。因为，当n较小时，相关系数的动摇较大，对有些样本相关系数的绝对值易接近于1；当n较大时，相关系数的绝对值简单偏小。特别是当n=2时，相关系数的绝对值总为1。因此在样本容量n较小时，咱们仅凭相关系数较大就断定变量x与y之间有亲近的线性关系是不稳当的。
? 某公司持有A,B,C三种股票组成的证券组合,三种股票所占比重分别为40%,30%和30%,其β系数为1.2、1.0和0.8,
(1)该证券组合的β系数=40%*1.2+30%*1+30%*0.8=1.02
(2)该证券组合的必要报酬率=8%+10%*1.02=18.2%
? 财政管理核算题 急 谢谢！
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? 协助处理几题财政管理的标题
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? 企业出资于A.B两种股票，两种股票收益率的正相关或负相关关于收益危险防备具有什么样的影响
从危险防备的视点来说负相关晚好一些，意味着大亏的可能性更小，当然一起潜在收益也会小些，因为总有一部分赢利会被抵消，详细数学方面的工式随意找本出资组合方面的书都有，那玩意整得头疼
? 小亮的爸爸将手中持有的A,B两种股票一起卖出，买价均为m元。其间，A股票盈余10%，B股票亏本10%。
A本钱=m/(1+10%)=m/1.1
B本钱=m/(1-10%)=m/0.9
收入=m+m=2m
赢利=收入-本钱=2m-(1/1.1+1/0.9)m=2m-200m/99=-2m/99元
小亮的爸爸亏本2m/99元
股票是股份公司发给股东证明其所入股份的一种有价证券，它能够作为生意目标和抵押品，是资金商场首要的长时间信誉东西之一。
股票作为股东向公司入股，获取收益的所有者凭据，持有它就具有公司的一份本钱所有权，成为公司的所有者之一，股东不只有权按公司章程从公司收取股息和共享公司的运营盈利，还有权到会股东大会，推举董事会，参加企业运营管理的决议计划。然后，股东的出资志愿经过其行使股东参加权而得到完成。一起股东也要承当相应的职责和危险。
股票是一种永不归还的有价证券，股份公司不会对股票的持有者归还本金。一旦购入股票，就无权向股份公司要求退股，股东的资金只能经过股票的转让来回收，将股票所代表着的股东身份及其各种权益让渡给受让者，而其股价在转让时遭到公司收益、公司远景、商场供求关系、经济形势等多种要素的影响。所以说，出资股票是有必定危险的。
股票作为一种所有权证书，开始是采纳有纸化印刷方法的，如上海的老陈腔滥调。在这种有纸化方法中，股票纸面一般记载着股票面值、发行公司名称、股票编号、发行公司建立挂号的日期、该股票的发行日期、董事长及董事签名、股票性质等事项。跟着现代电子技术的开展，电子化股票应运而生，这种股票没有纸面凭据，它一般将有关事项贮存于电脑中心，股东只持有一个股东账户卡，经过电脑终端可查到持有的股票种类和数量，这种电子化股票又称为无纸化股票。现在，我国在上海和深圳交易所上市的股票根本采纳这种方法。
? 某公司持有A、B、C三种股票构成的出资组合，核算甲公司所持出资组合的贝塔系数和必要出资报酬率。
β=1*40%+0.5*30%+2*30%=1.15
必要出资报酬率=6%+1.15*(16%-6%)=17.5%
? 某出资者持有A、B二种股票构成的出资组合，各占40%和60%，它们现在的股价分别是20元/股和10元/股，它
（1）A股票的预期收益率=10%+2.0×（14%-10%）=18%
B股票的预期收益率=10%+1.0×（14%-10%）=14%
出资组合的预期收益率=40%×18%+60%×14%=15.6%
（2）A股票的内涵价值=2×（1+5%）/（18%-5%）=16.15元/股，股价为20元/股，价值被高估，可出售；
B股票的内涵价值=2/14%=14.28元/股，股价为10元/股，价值被轻视，不宜出售
? 财政管理的核算题，寻求协助！！！
先来两个，要去上课了，晚上回来补起。
1：
(1)甲公司证券组合的β系数
=50%*2+30%*1+20%*0.5=1.4
(2)甲公司证券组合的危险收益率（RP）
RP=1.4*(15%-10%)=7%
(3)甲公司证券组合的必要出资收益率（K）
K=10%+RP=17%
(4)出资A股票的必要出资收益率
K=[1.2*(1+8%)]/12+8%=18.8%
(5)现在A股票的实践价值依据股票评价模型得
PV=[1.2*(1+8%)]/（18.8%-8%）=12元
等于其现在市价，所以现在出售的话对甲公司没有利益。
2：
（1）每年折旧=200/5=40万
核算期内净现金流量
初始出资：NCF=-200万
运营现金流量：每年均为持平NCF=净赢利+折旧=60+40=100万
完结现金流量：NCF=0
列表为：
年份 0 1 2 3 4 5 6
净现金流量：-200 0 100 100 100 100 100
（2）净现值NPV=100*PVIFA10%,5*PVIF10%,1-200=144.62万>0
所以该计划可行。
4.由活动比率=活动财物/活动负债 可得 活动负债=活动财物/活动比率=54000/2=27000
又由速动比率=速动财物/活动负债=[活动财物-存货]/活动负债
可得期末存货余额为54000-27000*1.5=13500
由存货周转率=出售本钱/存货均匀余额 可得
出售本钱=存货周转率*存货均匀余额=4*[（30000+13500）/2]=87000
因为除应收账款外，其他速动财物忽略不计
所以年底应收账款=活动财物-年底存货=54000-13500=40500
应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款均匀余额=400000/[（25400+40500）/2]=12.14次
5.（1）原始出资额=800+600+100=1500万元
完结点现金流量=400+200=600万元
（2）不包含建造期的回收期=1500/400=3.75年
包含建造期的回收期=2+3.75=5.75年
（3）该计划净现值
NPV=400*（PVIFA10%,12-PVIFA10%,2）+600*PVIF10%,12-800-600*PVIF10%,1-100*PVIF10%,2=794.39万元
NPV=794.39>0，所以该计划可行。
7.公司原有本钱结构中债券以及股票的本钱本钱为
债券=9%*（1-30%）=6.3%
股票=1/10+3%=13%
计划甲：
新发行债券本钱本钱=[12%*（1-30%）]/（1-3%）=8.7%
股票本钱本钱变为=1/8+3%=15.5%
股东权益为=8*80=640万
公司总财物=600+600+640=1840万
计划甲筹资后公司归纳本钱成为为
=600/1840*6.3%+600/1840*8.7%+640/1840*15.5%=10.3%
计划乙：
新发行债券本钱本钱=[10%*（1-30%）]/(1-2%)=7.1%
新发行股票本钱本钱率=1/[10*（1-3%）]+3%=13.3%
公司总财物=300+600+80*10+30*10=2000万
计划乙筹资后公司归纳本钱本钱
=600/2000*6.3%+800/2000*13%+300/2000*7.1%+300/2000*13.3%=10.2%
因为乙计划筹资后公司归纳本钱本钱较低，所以选乙计划。
8.运营杠杆DOL=(S-C)/(S-C-F)=（200-200*70%）/（200-200*70%）-20=1.5
财政杠杆DFL=EBIT/(EBIT-I)=[200-200*70%-20]/{[200-200*70%-20]-80*40%*8%}=1.07
复合杠杆DCL=DOL*DFL=1.5*1.07=1.6
9.依据存货模型
最佳现金余额N=根号下（2*2800000*150）/20%=64807元
全年现金转化次数=2800000/64807=43.2次
现金管理总本钱=64807/2*20%+43.2*150=12961元
第三，六题不会勒··
