新浪财经博客(神剑股份)

美国当地时间7月1日，晶圆代工龙头台积电(TSM.N)股价在开盘后快速下挫，终究收盘跌落5.81%，报收77美元/股，市值为3993亿美元。与本年1月份创出每股145美元的高价比较，台积电市值已缩水3美元。

7月4日，A股芯片股也遍及跌落，到收盘，银河微电(SH688689，股价29.67元，市值38.1亿元)跌6.64%，兆易立异(SH603986，股价130.19元，市值869亿元)跌6.24%，北方华创(SZ002371，股价266.11元，市值1403亿元)跌5.66%。

音讯面上，有传言称，苹果、英伟达、AMD三大中心客户削减了台积电订单，其间，最大客户苹果削减了10%，AMD风闻削减了2万片7nm及6nm晶圆。台积电遭砍单，拖累了半导体板块走低。

对此，一位不愿意签字的职业分析师经过微信告知《每日经济新闻》记者：“库存高、终端又需求欠好，砍单是正常(现象)。半导体是强周期职业，不太可能一向维持在那个点，当芯片价格不涨的时分便是回转。并且，一般台积电是最终被砍单的。”这意味着，其他晶圆代工厂商将面对愈加严峻的商场应战。

曩昔，以手机为代表的消费电子是半导体生长的第一大动力。但本年5月，我国手机商场出货量仍然在下行。我国信通院发布的数据显现，5月国内手机商场出货量2080.5万部，同比下降9.4%；1-5月国内手机商场出货量累计1.08亿部，同比下降27.1%，其间5G手机出货量同比下降20.2%。

国内商场之外，全球消费电子职业也显现出承压态势。CounterpointResearch日前发表的陈述称，2022年5月，全球智能手机商场销量为9600万部，这是8年来，全球智能手机月销量第2次跌破1亿部。研讨总监Tarun Pathak以为，通胀压力导致全球顾客心情失望，人们推延购买非必需品，这也包含了智能手机。

不过，在前述分析师看来，台积电股价跌落很大程度上源于半导体职业周期，而并非台积电本身的原因。事实上，台积电最新运营数据显现，公司5月完成营收1857亿新台币，同比增加65.3%，环比增加7.6%，接连两个月再创单月营收前史新高。本年1至5月，公司营收约8493.43亿元新台币，增加44.9%。

值得注意的是，跟着手机浸透率的饱满，手机对半导体职业生长的推进效果正在削弱。而HPC(高性能计算机群)、新能源车、IoT等新产业逐步成为新的生长动力。

台积电估计：“公司2022全年营收同比增加将到达或超越25%~29%，高于代工厂职业全体增速，其间HPC和轿车事务增速最高，HPC将成为奉献营收的最大驱动力，部分增速由智能手机需求下滑抵消。”

此外，从首要芯片个股发布的最新成绩和指引看，阿斯麦(ASML.O，股价449.83美元，市值1811亿美元)、高通(QCOM.O，股价123.53美元，市值1384亿美元)本年Q1营收也纷繁超指引上限，并都预期下季营收有望再立异高。IC Insights以为，2022年全球芯片出货量有望打破4000亿颗，同比增加9.2%，2021~2026年芯片出货量年复合增加率为7%。

东吴证券在研报中表明：“关于半导体设备的行情，咱们以为事情驱动效应会渐渐削弱，股价的推进要素更中心在于公司订单+成绩的实现。”