瑞声科技分旗滨集团股票拆诚瑞光学科创板IPO 募资亿布局多个光学模组项目
6月6日，诚瑞光学(常州)股份有限公司(简称“诚瑞光学”)科创板IPO获上交所受理，拟募资82亿元。以2021年度全球光学镜头出货量及出货金额计，诚瑞光学是全球光学镜头前三大供货商之一。
诚瑞光学为香港联交所主板上市公司瑞声科技(2018.HK)控股子公司。曾有“苹果榜首供货商”之称的瑞声科技，在声学范畴仍具有不行撼动的位置。到2021年，瑞声科技在声学范畴累积的专利数高达4883件，位居全球榜首。早在2020年12月，瑞声科技就在港交所公告，考虑主张分拆透过诚瑞光学持有的光学事务回内地上市。
全球光学镜头厂商中排名第三
成立于2008年12月的诚瑞光学主营事务是塑料镜头、WLG玻璃镜片及玻塑混合镜头、摄像头模组、光学传动等光学元器件的研制、制作和出售。
依据沙利文核算，以2021年度全球光学镜头出货量及出货金额计，诚瑞光学是全球光学镜头前三大供货商之一。2021年诚瑞光学的光学镜头出货量到达5.4亿只，据此核算的商场份额到达8%，在全球光学镜头厂商中排名第三。
诚瑞光学继续为客户供给抢先的高精度光学全体解决方案，并与小米、OPPO、vivo、华为、荣耀、三星等全球头部智能手机厂商树立长时间安稳的战略合作关系。诚瑞光学在光学镜头和光学全体解决方案范畴具有丰厚的产品组合，产品广泛运用于智能手机、智能穿戴设备、平板电脑等范畴，完成了在无人机、车载、AR/VR设备等其他智能设备上的使用，并开端拓宽半导体出产及检测等工业范畴及医疗设备等范畴。
值得注意的是，诚瑞光学没有盈余。成绩方面，2019年到2021年(简称“陈述期”)，诚瑞光学完成营收分别为10.72亿元、17亿元、24.22亿元，同期净利润分别为-6.47亿元、-3.46亿元、-2.75亿元；扣非净利润分别为-9463.44万元、-3.76亿元、-3.25亿元。
诚瑞光学主营事务收入构成分为光学镜头、光学镜头和光学传动。其间，光学镜头是收入首要部分，2019年-2021年营收分别为10.38亿元、16.01亿元、14.91亿元，占比分别为100%、96.68%、62.17%。诚瑞光学主营事务毛利率分别为2.19%、19.39%和19.53%，出现增加态势。
研制投入上，诚瑞光学陈述期内累计光学研制投入16.74亿元，占累计经营收入的份额为32.23%，打造了职业抢先的研制实力。到2021年末，诚瑞光学具有超越700名光学研制人员，首要中心技术人员在光学范畴深耕细作超越20年。
职业存在供需动摇危险
光学镜片商场巨大。依据沙利文核算，至2025年全球光学镜头出货金额估计将到达108亿美元，2020至2025的年均复合增加率到达11.9%，商场前景宽广。
但受国际贸易冲突、全球新冠疫情、芯片缺少等要素的影响，诚瑞光学面对职业存在供需动摇的危险。一方面，全球半导体产业链供给才能受限，芯片缺少逐步成为全球电子、通讯、轿车等职业遍及面对的问题，诚瑞光学的部分客户亦遭到必定的影响；另一方面，疫情及全球宏观经济的晦气影响或许导致消费电子等下流商场范畴的需求遭到按捺。2020年头至今，受新冠疫情影响，以智能手机为代表的消费电子产品的需求遭到较大冲击。
作为光学镜头的首要使用范畴之一，依据IDC核算，全球智能手机的出货量从2019年的13.7亿台下降至2020年的12.8亿台，2021年上升5.7%至13.5亿台，受新冠疫情重复影响，2022年一季度同比下降8.9%。
客户方面，2021年起，诚瑞光学摄像头模组事务增加较快，向小米科技及其ODM代工厂商直接出售摄像头模组产品。陈述期各期，诚瑞光学对前五大客户的出售额占经营收入的份额分别为85.70%、84.30%、69.17%。陈述期各期，与小米、OPPO、vivo、华为、荣耀等首要终端客户相关的出售收入算计占主营事务收入的份额均超越85%。
招股书显现，2021年诚瑞光学前五大客户分别为昆山丘钛微电子科技股份有限公司、宁波舜宇光电信息有限公司、龙旗电子、东莞华贝电子科技有限公司、小米科技。
股权结构上，瑞声信息咨询为诚瑞光学控股股东，实践操控人为潘政民先生及吴春媛女士，二人为夫妻关系。招股书显现，潘政民先生，1968年12月出世，美国国籍，具有我国香港永久居留权。2003年12月至今担任瑞声科技履行董事兼行政总裁。吴春媛女士，1971年2月出世，新加坡国籍，具有我国香港永久居留权。2003年12月至今担任瑞声科技非履行董事。
诚瑞光学股东名单星光熠熠，其间湖北小米持股3.5561%，OPPO广东持股3.5561%、红杉驰辰持股0.5488%、先进制作业基金持股1.5366%、广东美的持股0.5488%。
诚瑞光学此次IPO拟征集资金82.10亿元，其间10.7亿元用于高精度光学玻塑混合镜头研制及产业化项目；20.9亿元用于晶圆级光学玻璃镜片及超精细光学零件制作项目；11.8亿元用于光学传动研制及产业化项目；18.7亿元用于光学模组研制及产业化项目；20亿元用于弥补流动资金。
